2019-09-22
Система бумажно-кредитных денег - Презентация 16045-9

Интересное. Разновидности кредитных денег. Что представляют собой кредитные деньги

Кредитные деньги развились на базе кредита, органически связанного с капиталистическим способом производства. Можно сказать, что без кредита не было бы капитализма, хотя в то же время и кредит не мог полностью развиться при докапиталистическом способе производства. Однако при коренном отличии сущности и функций кредита при капитализме и в докапиталистическую эпоху современные формы кредита ведут свое начало от докапиталистических форм. То же самое можно сказать и о кредитных деньгах.
Зародыши первых кредитных денег в форме платежных обязательств появились еще в древнем Риме. Это обусловливалось функцией денег как платежного средства. Дело в том, что обращение Т – Д-Т содержит в себе возможность разрыва акта Т – Д или акта Д-Г. Это может произойти, например, оттого, что производство различных товаров связано с различными временами года, что один товар находится в непосредственной близости к рынку, а другой еще должен быть доставлен на рынок, что один товаровладелец продает наличный товар, а другой выступает как представитель будущих денег, и т. д. В докапиталистическом мире такого рода разрыв определялся еще и политическими факторами, борьбой между должником и кредитором. Так, неуплата налога в установленный срок зачастую влекла за собой закрепощение должника. В римских провинциях сборы, которые вымогали проконсулы и пропреторы, являлись крупнейшим фактором развития платежных связей. Однако во всех случаях сами платежи там производились металлическими деньгами или их представителями, а кредитные или платежные обязательства обычно оставались на руках у кредитора до наступления срока платежа и не были кредитными средствами обращения, то есть кредитными деньгами.
То же самое характерно и для первой формы кредитных денег – векселя, появление которого обусловливалось торговым капиталом. Еще в Риме и Греции меняла одной страны выдавал путешественнику платежное требование или вексель на менялу другой страны. Но и такой вексель являлся не более как зародышем кредитных денег. Торговый капитал мог обслуживаться тогда только товаром-деньгами, так как он был относительно редкой и почти единственной формой капитала в мире господствовавшего повсюду простого товарного производства и обращения. «Так как торговый капитал,- отмечал К- Маркс, касаясь этой древнейшей свободной формы существования капитала,- не выходит из сферы обращения и его функция состоит исключительно в том, чтобы опосредствовать обмен товаров, то,- если оставить в стороне неразвитые формы, вытекающие из непосредственной меновой торговли,- для его существования не требуется никаких других условий, кроме тех, которые необходимы для простого товарного и денежного обращения» 16.
Действительные кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно другую, чем раньше, измененную и специфическую форму. Они вырастают не из обращения, как товар-деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала.
Будучи представителями денежного капитала, кредитные деньги отражают в обмене: I) неравенство стоимостей, возникающее из движения Д-Т – Д”, когда капиталист бросает деньги в обращение с намерением вновь овладеть ими, уже в большем объеме; 2) всеобщее авансирование, включая систему оплаты рабочей силы, поскольку при капитализме всякий труд оплачивается по его окончании; 3) не застывшую стоимость, которая может быть выражена через товар-деньги, а движущуюся, функционирующую, изменяющуюся стоимость промышленного капитала, что возможно лишь благодаря тому, что кредитные деньги сами не несут в себе материализованной стоимости.
Хотя кредитные деньги, как и символы товара-денег, не имеют собственной стоимости, а приобретают ее в форме меновой стоимости, однако это происходит не только в процессе обращения, как, например, у бумажных денег, но н с помощью юридических норм. Любая сделка с кредитными деньгами выступает как юридическая то ли в форме договорных обязательств, то ли в форме обоснованного доверия кредитора к должнику, но всегда подкрепляемого силой закона. Они теряют всякую стоимость не только когда выпадают из обращения, как в случае с бумажными деньгами, но и в случае невозможности экономического принуждения к должнику (его банкротства, полной материальной несостоятельности и т. д.), или когда они оказываются без поддержки закона (например, выписка векселя не по форме и т. п.). Потребительная стоимость кредитных денег заключается в их способности быть формой проявления капитала.
Современные виды кредитных денег складываются в начальный период промышленного капитализма, когда под влиянием требований первоначального накопления капитала промышленники все чаще предоставляют друг другу кредит, расширяя тем самым.возможности своего производства. Действительно, если можно купить средства производства или сырье без денег, выписав продавцу товара вексель, то это равносильно наличию дополнительного капитала. Если же «А» не просто дает кредит «В», но и сам пользуется кредитом у «С» и уплачивает «С» векселем «В», и если же и «С» получает кредит у «В», который затем погашает векселем последнего, то здесь совершается акт купли-продажи без всякого вмешательства наличных денег. Вексель «В» сам выполняет функцию средства обращения и заменяет собой деньги. Вексель тем лучше выполняет роль средства обращения, чем большим доверием обладает. Основное здесь – гарантия платежа, причем в большинстве случаев только благодаря такой гарантии купцы и промышленники и соглашались продавать свой товар в кредит. При этом гарантия важна не сама по себе, но как форма создания кредитных средств обращения.
Вексель с одной подписью малоизвестного коммерсанта имеет ничтожную способность к обращению. Но если «А» передает вексель торговца «В» коммерсанту «С» и ставит на нем передаточную надпись (жиро), то он повышает способность этого векселя к обращению, так как берет на себя наряду с «В» ответственность за платеж по нему. Поэтому всякое новое жиро на векселе увеличиваем его циркулярную силу. Максимальной сй- лой такого рода обладали те векселя, на которых уже не оставалось места для жиро и к которым приходилось приклеивать бумажные полосы – место для новых жирантов.
Тем не менее эти векселя продолжали иметь ограниченное обращение, поскольку предполагалось, что лицо, принимающее вексель, знает о платежеспособности жирантов. Однако никакая система информации не могла обеспечить получение таких сведений в рамках более или менее обширного района, а тем более страны или мирового капиталистического хозяйства.
Проблему решил банковский акцепт. Появление на векселе банковской подписи внесло принципиально новый момент в вопрос о платежеспособности по векселю, ибо он приобретал нечто большее, чем просто сумму частных гарантий. Акцептованный крупным банком вексель получал денежно-платежную гарантию со стороны общественного института, поскольку банк в своих кредитных операциях целиком и полностью является общественной организацией более или менее широких капиталистических кругов. В свое время советский экономист

  1. В. Атлас писал, что «акцептование векселя в местном банке, его дисконтирование в крупном депозитном банке и, наконец, переучет векселя в центральном эмиссионном банке, все это и есть процесс становления вексёля как средства обращения» 17. Но и после этого вексель остается низшей формой кредитных денег. Во-первых, его нельзя раздробить. Допустим, «В» продал товар «А» на 10 000 долл. и получил от него вексель на 10 000 долл. В то же время «А» необходимо закупить оборудование у «С» на 5000 долл., сырье у «Д» на 3000 долл., заплатить 1000 долл. за аренду и столько же рабочим в виде заработной платы. Полученным же векселем, он может уплатить только в одни руки и только всю сумму 10 000 долл. Возникает противоречие между данной формой кредитных денег и ее функциональным назначением как средства обращения. Во-вторых, векселя выполняют платежные функции лишь в той части, в какой взаимно компенсируются. Возникновение разницы должно уравновешиваться наличными деньгами.

Появившиеся противоречия разрешились переходом к высшей форме кредитных денег – банкноте.
Банкнота – это вексель банка. Первоначально она и внешне мало отличалась от обычного векселя: по образцу векселей на ней проставлялись круглые суммы, она не всегда выпускалась на предъявителя или была бессрочной. Свою родословную банкнота ведет с докапиталистической эпохи, когда банки еще не выполняли специфически кредитных функций, а служили лишь расчетными центрами. Таким чисто расчетным банком был, например, Амстердамский банк (учрежденный в 1609 г.)”. Он принимал вклады на хранение по весу металлических монет и выпускал банкноты, которые были простыми свидетельствами о наличии вкладов. Вследствие государственно-феодальной раздробленности, приводившей к существованию множества денежных систем, широкое распространение получили подделка монет самими феодалами, а также порча монет в обращении. В результате такие банкноты довольно быстро распространились в качестве средства обращения, поскольку заемщики предпочитали их металлической наличности.
Все банкноты имели полное металлическое покрытие (таковыми были, например, в Англии «билеты золотых дел мастеров» – goldsmith notes), писались от руки, и платеж по ним мог производиться частями. Постепенно банкноты приняли более современный вид и стали не именными свидетельствами на вклад, а безличными обязательствами банкиров к уплате данной суммы в металле всякому, предъявившему свидетельство к размену.
Коренное изменение роли банкноты по существу произошло тогда, когда банки стали выпускать их под коммерческие векселя промышленных и торговых капиталистов. Вместо того чтобы акцептовать эти векселя и тем самым брать на себя солидарную ответственность по платежу, банки начали покупать их, а взамен выпускать свои собственные. Банкир как бы сам превращается в лицо, оказывающее кредит и единолично отвечающее по своим векселям. В виде банкноты кредитные деньги приобретают всеобщую значимость, которая зависит теперь от общественного положения банка-эмитента.
С образованием буржуазных государств правительства начинают предпринимать меры по ограждению экономики страны от злоупотреблений банкиров эмиссионным правом. Частные банки И банкиры постепенно ли-
шаются эмиссионно-банкнотных функций, последние становятся привилегией либо государственных банков, либо одного или нескольких частных банков, находящихся в тесной связи с правительством. Анализируя последствия такого рода событий, 3. В. Атлас справедливо отмечал, что ликвидация частных эмиссионных банков и превращение их в централизованные, общественные и опирающиеся на правительственную власть эмиссионные банки привела к принципиальным, качественным различиям между первичной формой кредитных денег (векселем) и его развитой формой (банкнотой). «Как развитие формы стоимости приводит к превращению товара в деньги-все- общий товар, – писал он, – так и развитие формы векселя приводит к превращению частных кредитных денег во всеобщее средство обращения и платежа. По своей платежной и покупательной силе банкнота становится равноценной действительным деньгам» 18.
Банкнота центрального эмиссионного банка ликвидирует главные недостатки векселя. Поскольку она выпускается учреждением, выступающим от имени правительства, ее надежность как векселя гарантируется экономической и политической мощью государства. Это повышает ее циркулярную способность до уровня средства обращения национального масштаба, благодаря чему она имеет законную платежную силу на всей территории страны. Как средство обращения банкнота обладает значительными техническими преимуществами по сравнению с векселем: она дробима, бессрочна, выпускается на предъявителя. Она служит средством платежа во всех случаях, а не только когда платежи взаимно уравновешиваются. В результате отпадает необходимость в металлических деньгах для сальдирования расчетов.
Все перечисленное внешне приравнивает банкноту к государственным бумажным деньгам. По сути же дела она остается формой кредитных денег, особенность которых в том, что они непосредственно представляют товары.
Как известно, вексель выписывается на основании того, что один капиталист дает в кредит товары другому капиталисту. Вексель, таким образом, гарантируется товарной сделкой частного капиталиста. В свою очередь банкнота основывается на обращении векселей, Ее вы-
пуск ограничен количеством дисконтированных векселей, число которых ограничивается количеством совершенных меновых актов. Банкнота гарантируется этими векселями, а через них – товарными сделками всех частных капиталистов, которые являются клиентами банка. Банкнота же центрального банка обеспечена, кроме того, общественно необходимым минимумом товарного обращения нации.
Одним из первых буржуазных экономистов, обративших внимание на непосредственную связь кредитных денег с товарами, был Ф. Бендиксен. Будучи учеником Кнаппа, он тем не менее оказался более прозорливым, чем его учитель. Все еще употребляя для характеристики банкнот термин «создание» денег, Бендиксен в то же время строго ограничил сферу этого «создания» функцией обращения уже произведенных, имеющихся у общества в наличии и реализуемых ценностей. «Только проданные товары могут служить базисом для создания денег» 19, – писал он. Векселя как раз и являются свидетельством уже совершенной продажи.
Это обстоятельство еще не могли понять ни Рикардо, ни Р. Пиль, ни Оверстои. Очевидно, частично это объясняется тем, что в то время банкноты еще выпускались расчетными банками и «золотых дел мастерами» в качестве свидетельства на вклады в металлической монете. Не принимая во внимание то, что последующая банкнотная эмиссия стала базироваться на ином принципе, т. е. на совершившейся уже в процессе коммерческого кредита вексельной эмиссии, сторонники «денежной школы», которая существовала в Англии в середине XIX в., в соответствии с учением Рикардо пришли к выводу о необходимости полного золотого покрытия банкнот, и актом Пиля на практике было проведено ограничение банкнотной эмиссии золотой наличностью. Как отмечал Ф. Энгельс в примечаниях третьего тома «Капитала», Р. Пиль вновь вернул капиталистическое общество к тому противоречию производства и обращения, которое и была призвана разрешить банкнотная эмиссия. В итоге этот акт, «вместо того чтобы устранять кризисы… их усиливает до такой степени, что должен потерпеть крах либо весь промышленный мир, либо банковский акт» 20. Поэтому действие акта Пиля периодически приостанавливалось (например, в 1847, 1857, 1866 гг.), а с началом первой мировой войны и после нее этот акт превратился фактически в формальность.
Вернемся, однако, к эволюции кредитных денег. Поскольку вексель выполняет платежные функции, когда имеет место сальдирование взаимных требований, то его нормальное обращение возможно до тех пор, пока кредит непоколеблен. В условиях же кризиса, когда товары обесцениваются или не находят сбыта, кредитная цепочка разрывается. Владелец средств производства, рассчитывавший продать свою машину, чтобы оплатить полученным от такой сделки векселем другой вексель, который он сам ранее выдал, приобретая чугунные и стальные заготовки, уже не может этого сделать. И здесь проявляются преимущества банкноты. Будучи результатом не частной сделки, а общественного акта, она и в условиях кризиса продолжает оставаться средством платежа, приемлемым для всех, замещая собой вексель. В результате кругооборот денежного капитала не прекращается совсем, а лишь меняет форму.
Анализируя первые денежные кризисы и акт Пиля, Ф. Энгельс отмечал: «Опасение, что может быть потеряно доверие к банкнотам, проявляется здесь еще очень заметно; совершенно напрасное опасение, так как уже в 1825 г. выпуском имевшегося старого запаса однофунтовых банкнот, изъятых из обращения, был приостановлен кризис и тем самым было доказано, что даже в то время всеобщего и сильнейшего недоверия доверие к банкнотам не было поколеблено. И это вполне понятно: ведь фактически за этими знаками стоимости стоит вся нация со всем своим кредитом…» 21
Сокращение вексельного обращения и замещение его банкнотой (вследствие ли кредитных кризисов или же по причинам собственных недостатков векселя как низшей формы кредитных денег) не привело к повсеместному превращению кредитно-денежных систем в банкнотно-денежные. Дело в том, что банкнота, хотя и является высшей формой кредитных денег, тем не менее имеет ряд недостатков с точки зрения капиталистического производства. Во-первых, она выпускается под уже совершенные сделки купли-продажи, будучи наличными деньгами товарного обращения в статике (т. е. на какой-то отрезок времени), а не в динамике (т. е. без учета ближайшего увеличения или сокращения производства). Во-вторых, оказавшись ё руках буржуазного Государства, она то и дело подвергается злоупотреблениям с его стороны (т. е. эмитируется сверх потребностей кругооборота капитала), что создает угрозу для ее превращения в бумажные деньги.
Капиталистическое производство стремится выработать такую систему обращения, которая бы гибко следовала за ним, с тем чтобы по возможности сохранить единство движения товарного и денежного капиталов. Банкнота, следовательно, должна была дополняться такими кредитными инструментами, которые сохранили бы гибкость векселя, но были свободны от его недостатков. Развитие банков, рост монополий, сращивание промышленного и банковского капиталов привели к почти полной концентрации платежных расчетов в банках, что и разрешило в некотором смысле данное противоречие.
Трансформация форм кредитной эмиссии выражалась, в частности, в том, что вместо покупки векселя за банкноты банки стали открывать кредиты по своим счетам, причем должник банка становился его вкладчиком. Последний расплачивался с кредиторами чеками на банк, а получатель этих чеков платил ими банкиру, который обменивал их в расчетной плате на чеки, выданные на него. Кредит для капиталовложений стал обслуживаться с помощью так называемых контокоррентных операций, которые позволяли должнику – владельцу контокоррентного счета в банке располагать кредитом в условленной сумме целиком или частями и соответственно во всякое время производить обратные платежи. «Банки, заменяя неизвестный кредит своим собственным, более известным, повышают способность кредитных денег функционировать в сфере обращения, – писал Р. Гильфердинг, – тем самым они делают возможным взаимное погашение требований платежа: пространственно – в более обширной области, и во времени на более значительном его протяжении, умножая таким образом возможности компенсации»22. Когда платежи уравниваются, деньги функционируют лишь идеально, как расчетные деньги или мера стоимости.
Чеки и расчетные деньги вначале наибольшее распространение получили там, где существовали более строгие ограничения частной банкнотной эмиссии и где банки своей депозитно-чековой или жироэмиссией заполняли недостаток капиталистического общества в средствах обращения. Что касается векселя, в том числе его акцептной формы, то он сохранялся главным образом в отношениях между мелкими фирмами и банками и имел ведущее положение в международном обороте.
Постепенно чеки и расчетные деньги оттеснили на второй план банкнотную форму. Ею уже обслуживается более мелкий оборот, осуществляются платежи рабочим и служащим, а также межбанковское сальдирование жирооборота. Анализируя денежное обращение Англии середины XIX в., К. Маркс отмечал: «…за период с 1844 по 1857 г. общая сумма обращающихся банкнот положительно уменьшилась, несмотря на то, что торговый оборот, как показывают цифры ввоза и вывоза, более чем удвоился. Сумма мелких банкнот в 5 ф. ст. и в 10 ф. ст. увеличилась… Напротив, сумма банкнот более высоких достоинств (в 200-1 ООО ф. ст.) упала… Это объясняется следующим образом:
„8 июня 1854 г. частные лондонские банкиры допустили к участию в работе Расчетной палаты акционерные банки, и вскоре после этого Английский банк стал производить окончательные безналичные расчеты. Ежедневные расчеты совершаются теперь путем переводов на счета, которые различные банки имеют в Английском банке. Благодаря введению этой системы стали излишними банкноты крупных купюр, которыми раньше банки пользовались для взаимного погашения счетов”» 23.
В дальнейшем такая тенденция сохранилась, и в конце XIX – начале XX в. чеками и расчетными деньгами обслуживалось 98% всего коммерческого оборота в Англии, 95% -в США и около 85% -в Германии.
В целом эволюция кредитных денег развивалась следующим образом: вексель – акцептованный вексель – банкнота – чеки и расчетные деньги. Причем если вексель имел наибольшее распространение при капитализме частных, независимых предприятий, то акцептованный вексель – при капитализме акционерных компаний, а банкнота, чеки и расчетные деньги получили наибольшее развитие в условиях монополистического и государственно-монополистического капитализма.
Роль банков. Если металлические деньги не нуждаются в специальном институте, который обеспечивал бы их функционирование, то кредитным деньгам такой ин-
ститут необходим. Этим институтом являются банки. Даже из одного анализа эволюции кредитных денег видно, какую огромную роль они играли в этом процессе. Без банков не было бы кредитных денег или по крайней мере они не развились бы дальше своей низшей формы – обычного векселя. Будучи знаками стоимости, кредитные деньги не могли бы осуществлять общественную связь между продавцами и покупателями, обслу-” живать кругооборот капитала и быть представителями) всеобщего богатства, если бы за ними не стояли такие; важнейшие институты общенационального масштаба,: как банки.
В целом роль банков в эволюции кредитных денег сводится к двум моментам: приданию банкноте статуса законного платежного средства и развитию депозитноэмиссионной практики. В отличие от золота кредитные деньги, как уже отмечалось, не содержат в себе материализованного богатства, они лишь являются свидетельством на получение такового. Поэтому при расчетах между покупателем и продавцом или между заемщиком и кредитором одна из сторон может отказаться от принятия таких денег. Однако, когда, например, банкноте законом придается сила обязательного платежного средства, никто уже не сможет отказаться от ее принятия. Можно отказаться от чека, почтового перевода, но не от банкноты центрального банка. Несколько иное положение с разменной монетой. Она служит законным платежным средством только до определенной суммы, например, 50-пенсовые монеты – до 10 ф. ст., другие монеты – до 5 ф. ст.
Что касается денежно-эмиссионной практики, то здесь банки прежде всего осуществляют концентрацию денежного капитала. Как только банки начинают платить проценты по вкладам, в них стекаются денежные сбережения и незанятые деньги всех классов и слоев населения. Мелкие суммы, сами по себе неспособные функционировать в качестве денежного капитала, объединяются в крупные суммы и таким образом формируют экономическую силу. Происходит накопление денежного капитала, часть которого, т. е. незанятый денежный капитал, и выполняет функцию денег. Это, по словам К. Маркса, капитал, «авансированный» на выполнение функций денег24.
Банки, однако, не просто аккумулируют незанятый денежный капитал. Они также непосредственно осуществляют превращение денежного капитала в кредитные деньги и кредитных денег обратно в денежный капитал. Банковские депозиты, будучи важнейшей составной частью денежной массы, представляют в то же время элемент накопленного фонда денежного капитала. Стоимость капитала на стадии обращения существует лишь в двух формах: денежного капитала и товарного капитала, при этом последний всегда является одновременно и денежным капиталом, определенной суммой стоимости, выраженной в цене товара. Поэтому когда капиталист выписывает вексель, он тем самым не более как идентифицирует денежный капитал на бумаге. Когда же банк акцептует данный вексель, он делает его способным к обращению, иначе говоря, превращает денежный капитал в деньги. То же происходит при учете векселей и выпуске под них банкнот, при выдаче банком чековой книжки и т. д. Обратный процесс наблюдается, например, при открытии в банке депозитных счетов.
Банки связывают все формы кредитных денег (вексель, акцептованный вексель, банкноту, чек, расчетные деньги) в единую цепочку. Так, «А», покупая товар у «В», расплачивается собственным векселем на банк «Е». Далее «В» акцептует этот вексель у банка «Е» и затем, учтя его в банке «К», получает текущий счет, т. е. право выписывать чек. Наконец, банк «К» переучитывает или получает онкольную ссуду под данный вексель у центрального банка. Такая ссуда может быть выдана в банкнотах из эмиссионного фонда, если центральный банк в данный момент располагает на это правом, если же нет, то центральный банк эмитирует не банкноты, а жиросчета.
Через банки осуществляется балансирование долговых требований и регулирование всего денежного обращения, т. е. не только банкнот, но и других форм кредитных денег. Хотя такое регулирование при капитализме не может быть идеальным (о чем еще будет идти речь), оно тем не менее довольно значительно и позволяет оказывать влияние даже на ход капиталистического цикла.
Кроме предоставления ссуды денег и их получения банки производят также выдачу ссуды капитала и его мобилизацию с помощью займов. Образуемый с помощью кредита денежный капитал функционирует уже не как средство обращения, а как капитал, приносящий проценты. В данном случае отчуждается потребительная стоимость, которую кредитные деньги имеют благодаря своей способности превращаться в форму проявления капитала. Поэтому при обращении они не только сохраняют первоначальную величину стоимости, но и реализуют в результате своего движения определенную прибавочную стоимость, среднюю прибыль.
Банки осуществляют здесь управление капиталом, приносящим проценты, или денежным капиталом. Уплата денег, прием их, ведение счетов, хранение резерва покупательных средств, резерва средств платежа, незанятого капитала в денежной форме, сальдирование балансов, т. е. все то, что необходимо для регулирования денежного обращения и управления капиталом, также обеспечивается банками в виде технических операций, требующих особого труда и особых издержек – издержек обращения. «Разделение труда, – отмечал К. Маркс, – приводит к тому, что эти технические операции, обусловливаемые функциями капитала, выполняь ются, насколько возможно, для всего класса капиталистов особым подразделением агентов или капиталистов как их исключительные функции или сосредоточиваются в их руках» 25.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег – сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах, экономить действительные деньги, способствовать развитию безналичного оборота.

Кредитные деньги

– это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают всеобщей обращаемостью, и замещающие в обращении полноценные деньги.

Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т – Д – Т), а отношение денежного капитала (Д – Т – Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег. Поскольку основным объектом меновых отношений в развитом обществе становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.

Между кредитными и бумажными деньгами есть сходства и различия. Можно отметить следующие общие черты
:

  • 1) не имеют собственной внутренней стоимости;
  • 2) являются знаками стоимости товаров в обращении;
  • 3) являются неполноценными деньгами;
  • 4) их представительская стоимость и покупательская способность определяется ПТОД (потребность товарооборота в деньгах);
  • 5) кредитные деньги, как и бумажные, могут обесцениваться, если их выпуск превышает ПТОД.

Отличительными особенностями
кредитных денег являются:

  • 1) по природе – кредитные деньги имеют кредитную природу, она обусловлена тем, что деньги выпускаются на основе кредитных операций, т.е. они служат не только знаками стоимости, но и знаками кредита.
  • 2) по эмитенту – кредитные деньги в качестве эмитента имеют банки. А бумажные деньги – государство, казначейство.
  • 3) по обеспеченности – бумажные деньги ничем не обеспечены. Кредитные деньги имеют кредитное обеспечение.
  • 4) по характеру эмиссии (выпуск) – бумажные деньги выпускаются в порядке безвозвратного финансирования. Кредитные деньги – в порядке кредитования с возвратом в банк при погашении ссуды.
  • 5) по происхождению – бумажные деньги из функции средства обращения, кредитные деньги – средства платежа.
  • 6) по характеру обращения – бумажные деньги не устойчивы (обесценение). Кредитные деньги могут быть и устойчивыми и могут обесцениваться (зависит от характера операции, которые их выпускают).

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

Вексель

– это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель – тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определённый срок кредитору или третьему лицу. В простом векселе указывается место платежа, время, выдачи, сумма, срок, ФИО владельца векселя и подпись векселедателя. Переводной вексель – это приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате денег 3-му лицу (ремитенту) предъявителю. Переводной вексель может быть предъявлен должнику к акцепту в виде его подписи, удостоверяющей согласие на оплату, т.е. акцепт.

Вначале векселя были простейшими долговыми обязательства (расписки, использовавшиеся в I тысячелетии до новой эры (Вавилон)). В XII веке в Италии, а затем в других странах Западной Европы стали применяться переводные векселя. бумажный деньги кредитный вексель

По характеру возникновения векселя бывают коммерческими или финансовыми. Коммерческий вексель
основан на реальных торговых сделках, т.е. на основе продажи товара в кредит, и является основой развития коммерческой формы кредитования. Финансовый вексель
не имеет реальной основы и часто рассматривается как денежный суррогат. Он применятся при предоставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя
, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов, должником выступает государство. Существуют дружеские векселя
, которые выставляются друг на друга с целью последующего учёта их в банке. Бронзовые,
или дутые,
векселя – долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.

Функции векселя:

  • 1) Кредитная. Вексель используется для оформления долга.
  • 2) Расчетная. Вексель, не являясь деньгами, выполняет денежные функции, такие как средство обращения и средство платежа.
  • 3) В качестве ценной бумаги вексель служит объектом операций на рынке ценных бумаг.

Особенности векселя:

  • · Безусловный характер векселя. В тексте векселя не может быть никаких условий для его погашения.
  • · Абстрактность. На векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник формирования долга.
  • · Срочность. Оплата по векселю осуществляется в определённый срок, указанный в векселе. Векселя, срок в которых не указан, подлежат уплате по предъявлению.
  • · Обращаемость. Передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создаёт возможность взаимного зачёта вексельных обязательств.
  • · Вексель это денежное доказательство. Погашаться может только в денежной форме.

Правовой основой обращения векселей являются следующие вексельные конвенции, принятые Женевской конференцией в 1930 г.

  • 1. Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях.
  • 2. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводном и простом векселях.
  • 3. Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.

В России 11 марта 1997 г. был принят и вступил в силу Федеральный закон «О переводном и простом векселе», основанный на Женевских конвенциях 1930 г.

Примерно с XVII века банки стали создателями новых, более совершенных видов кредитных денег, эволюция которых продолжается до сих пор. Первые банковские кредитные деньги — банкноты

— выписываемые банками простые векселя взамен учтенных или принимаемых в залог частных коммерческих векселей. Не сразу они стали деньгами, т.е. средством обмена. Вначале банкнота — тот же вексель, выпускаемый банком, причем простой — долговая расписка банка о принятии на сохранность вклада денег — золотых и серебряных монет.

Банкнота

– это долговое обязательство банка. В настоящее время выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства. Банкнота как средство обмена отличается от векселя и от бумажных денег.

Основные отличия банкноты от векселя:

  • · по срочности – вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 месяцев), банкнота – бессрочное долговое обязательство;
  • · по гарантии – вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в настоящее время центральным банком и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота, то есть разменная на металл, отличается от бумажных денег:

  • · по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения; банкнота – из функции денег как средства платежа;
  • · по методу эмиссии – бумажные деньги в обращение казначейство, банкноты – центральный банк;
  • · по возвратности – классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в каналах обращения;
  • · по разменности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивались на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

Несмотря на то, что современные банкноты не размениваются на золото, они в известной мере сохраняют товарную, или кредитную основу. Однако в связи с их неразменностью на металл они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

Чек как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и банкнота, – с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах. Это – разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк.

Чек

– это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение банку (в котором открыт счет чекодателя) произвести платеж указанной суммы чекодержателю. В англо-американском законодательстве чек определяется как переводной вексель, трассированный на банк.

Чек появился в XIV веке в виде квитанции кассиров, взимавших проценты с вкладчика за хранение денег.

Таким образом, чек служит средством получения наличных денег с текущего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары, погашения долга, безналичных расчётов. Погашение долга чеком означает превращение задолженности частного лица в долг банковской системы.

На основе чеков возникла система безналичных расчетов, по которой большая часть взаимных претензий погашается, и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка. При расчетах между клиентами разных банков, чек выписывается (на сумму сальдо) на центральный банк или на расчетную палату.

Гражданский кодекс РФ предусматривает именной и переводной чеки. Именной чек не подлежит передаче другому лицу. В переводном чеке индоссамент (передаточная подпись) на плательщика имеет силу расписки за получение платежа.

Выделяют три основных функции чека
:

  • 1) он служит для получения денег в банке с текущего счета;
  • 2) выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между физическими и юридическими лицами;
  • 3) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте.

По способу оплаты чеков:

  • 1. Обычные – по чеку банк может рассчитаться наличными и безналичными;
  • 2. Расчетные – банк расплачивается по этому чеку безналичным способом.

Экономическая природа чека состоит в том, что он, во-первых, служит средством получения наличных денег в банке; во-вторых, выступает средством обращения и платежа; в-третьих, является орудием безналичных расчетов.

Развитие обращения чеков вызвало ряд проблем, связанных с их оплатой и множеством подписей на чековых книжках. Поэтому возникла тенденция к замене чеков другими средствами использования текущих счетов, в частности кредитными карточками.

Кредитная карточка

– форма расчетов за товары и услуги без использования наличных денег. В ходе развития карточных систем возникли разные виды пластиковых карточек, различающихся назначением, функциональными и техническими характеристиками.

С точки зрения механизма расчётов, выделяют двусторонние и многосторонние
карточные системы. Двусторонние карточки возникли на базе двусторонних соглашений между участниками расчетов, где владельцы карточек могут использовать их для покупки в замкнутых сетях, контролируемых эмитентом карточки. Многосторонние системы предоставляют возможность покупать товары в кредит у различных торговцев и организаций сервиса, которые предлагают эти карточки в качестве платежного средства.

По функциональным характеристикам различают кредитные и дебетовые карточки. Кредитные карточки
связаны с открытием кредитной линии в банке, они дают возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке и получении кассовых ссуд. Средства с этих карточек можно использовать сверх остатка на счете в пределах лимита. Дебетовые карточки
тоже предназначены для получения наличных или покупки товаров. Но деньги при этом списываются со счета владельца карточки в банке, т.е. средства можно использовать только в пределах остатка на счете.

В России банковские пластиковые карточки появились всего несколько лет назад. Сегодня имеется несколько сот банков, выпускающих собственные карточки (STB-Card, Most-Card). Часть из них выпускает карточки крупнейших международных ассоциаций (Visa, Master Card и др.).

И, наконец, необходимо упомянуть об электронных деньгах.

Электронные деньги
– это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя. Такие денежные обязательства соответствуют следующим трем критериям:

  • · фиксируются и хранятся на электронном носителе;
  • · выпускаются эмитентом при получении от иных лиц денежных средств в объёме не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость;
  • · принимаются, как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями.

Преимущества электронных денег:

  • · Низкая стоимость транзакций по перечислению денег с одного кошелька на другой;
  • · Анонимность использования (нет необходимости нести куда-либо документы для открытия электронного кошелька);
  • · Проведение транзакций в реальном времени (деньги доходят на счет от секунды до нескольких часов – в зависимости от загрузки системы).

Среди недостатков отмечаются следующие:

  • · электронные деньги не поддерживаются золотым запасом государства, а только организацией, породившей ту или иную платежную систему. Это приводит к тому, что электронные деньги не рекомендуется использовать для осуществления крупных платежей, а также для накопления существенных сумм в течении длительного времени. То есть электронные деньги в первую очередь платежное, а не накопительное средство;
  • · электронные деньги существуют только в рамках той системы, в рамках которой они созданы. Кроме того, электронные деньги не являются общепринятым платежным средством, обязательным к приему. Т.е. все платежи, которые вы можете совершить при помощи ваших электронных денег, сводятся к тому набору, который предоставляет вам оператор системы. Впрочем, развитие систем привело к тому, что покрывается достаточно широкий спектр бытовых платежей;
  • · перевод денег из одной платежной системы в другую, как правило, существенно дороже, чем перевод денег внутри системы.

В мире существует много платежных систем, в которых можно завести электронный кошелек. Вот наиболее известные: WebMoney, Яндекс.Деньги, EasyPay, liqpay, PayPal, Pecunix.

Сущность электронных денег можно рассматривать с двух сторон: как предоплаченный финансовый продукт и как денежную стоимость, выраженную в валютных единицах и хранящуюся в электронном устройстве, находящемся во владении клиента. Электронные деньги не связаны с каким-либо счетом в финансовом учреждении и являются беспроцентным обязательством их эмитента, поэтому их не следует рассматривать как разновидность депозитных денег.

Возникновение и последующее развитие кредитных денег стало необходимой составной частью возникновения и развития капитализма. Капитализм вырос из простого товарного производства и торговли, в рамках которых уже сформировалась и действовала металлическая денежная система, где золото давно и успешно выполняло функции денег.
Капитализм, вырастающий из простого товарного производства, поднимает и это производство, и свойственную ему денежную систему на более высокую ступень общественного развития. На смену обращению товара в эпоху капитализма приходит кругооборот капитала, который создает целый ряд важных экономических последствий.
Во-первых, обращение капитала создает гораздо более прочные экономические связи между членами общества, чем те, которые создавала торговля – всякая экономическая деятельность в обществе, будь то производство или торговля, становятся составными элементами движения капитала.
Во-вторых, поскольку кругооборот капитала представляет собой взаимодействие его составных элементов во времени, то движение денег в составе этого кругооборота осуществляется в основном в порядке кредитных сделок. Господствующей формой движения денег становится кредит.
В-третьих, в ходе движения капитала его ценность увеличивается. Поэтому деньги, выражающие эту ценность и включенные в ее движение, должны также обладать способностью роста их ценности во времени.
В-четвертых, превратив в товар все факторы производства и сделав их составными элементами капитала, капитализм превращает в товар и деньги, выражающие ценность этих составных элементов и всего капитала в целом.
Прочность экономических связей при капитализме создает возможность для функционирования символических денег, не имеющих собственной ценности. Непрерывное движение капитала требует от его денежной формы высокой мобильности, способности быстро перемещаться, не теряя при этом своей ценности и продолжая ее наращивать соответственно росту ценности реального капитала. Преобладание кредитных сделок и превращение денег в товар также предъявляют к деньгам определенные требования.
Всем этим требованиям соответствуют кредитные деньги, которые получают прогрессирующее развитие при капитализме. Они представляют собой символические деньги, не имеющие собственной
ценности, что становится возможным благодаря прочности общественных экономических связей. Большинство форм кредитных денег заключают в себе процент, и поэтому их ценность обладает способностью расти во времени. И наконец, кредитные деньги осуществляют свое движение в экономике как товар: свойственная им покупательная способность или встроенный в них доход в виде процента продаются и покупаются на кредитном рынке. В форме кредитных денег деньги превращаются в денежный капитал, который становится составным элементом кругооборота капитала и постоянно находится в движении.
Денежный капитал – это более высокая ступень развития денег, поглощающая в себя прошлые свойства денег и добавляющая к ним новые. Это одновременно деньги в их прошлом значении и функциях, и новая, более высокая категория денег, выполняющая новые задачи и обладающая для этого новыми свойствами.
Натуральные деньги в виде благородных металлов, унаследованные капитализмом от предыдущего хозяйственного уклада, оказались плохо приспособленными к выполнению задач денежного капитала. Поэтому, используя металлическую денежную систему как основу денежного хозяйства, капитализм создает и развивает на этой основе новый класс денег и новую систему – кредитные деньги и кредитную систему. В течение длительного времени две денежные системы действуют совместно, при этом металлическая денежная система служит для кредитной опорой и гарантом, пока кредитная система не достигает своей зрелости и не перестает нуждаться для устойчивости и надежности своего действия в разменности кредитных денег на золото.
Поскольку кредитные деньги имеют символическую форму, для их нормального функционирования требуется общественная гарантия. Натуральные деньги в такой гарантии не нуждались – они обладали собственной ценностью в качестве продукта. Для нормального функционирования кредитных денег необходимо правовое закрепление правил их существования и операций с ними. Помимо правового обеспечения для устойчивости кредитных денег большое значение имело действие в течение длительного времени принципа разменности кредитных денег в форме банкнот и вкладов на золото.
Кредитные деньги – это новый класс денег, адекватно отражающих ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в ее движении, в процессе возрастания этой ценности. Существует три основные формы кредитных денег: вексель, банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование расчетов на основе депозитных денег привело к появлению и распространению производных форм депозитных денег: чеков, кредитных карточек и инструментов электронных расчетов.

Развитие и совершенствование кредитных денег происходит как составная часть развития и совершенствования банковской системы и движения денежного капитала. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег наиболее полно и эффективно выполняют функции денежного капитала и постепенно вытесняют из денежной системы натуральные деньги в форме золота.
Капитализм не придумал кредитные деньги – он взял их из жизни в виде уже существовавших долговых обязательств, адаптировал к своим потребностям и развил до высокой степени совершенства.
Наиболее типичной первой формой кредитных денег стал коммерческий вексель. Коммерческий вексель как новый вид денег более высокого порядка, обладая свойствами, общими для всех разновидностей денег, приносит с собой в денежное хозяйство новые свойства, принципиально отличающие его от металлических денег.
Коммерческий вексель, как и любые другие деньги, выполняет функцию меры ценности. В нем получает свое выражение ценность того товара, который был предоставлен в кредит взамен данного обязательства. При этом ценность данного товара выступает в символической форме: в виде числа, удостоверенного подписью лица, выдавшего вексель. Поскольку вексель возник и длительное время применялся в условиях металлической денежной системы, в векселе ценность переданного товара выражена в денежных единицах, которые сложились в металлическом обращении. На этой основе возникает общность содержания между векселем и металлическими деньгами. Вексель воспринимает функцию меры ценности от предыдущей формы денег. Это обеспечивает преемственность и взаимозаменяемость двух видов денег как однородных экономических категорий.
Второе основополагающее свойство денег, присущее векселю, состоит в том, что он выполняет функцию сохранения ценности, причем, на более высоком уровне, нежели металлические деньги, благодаря тому, что в сумме обязательств, зафиксированной в векселе, в виде процента заложен рост, который начинается с даты его выдачи и заканчивается датой погашения. Сумма обязательства по векселю отражает ценность хозяйственных ресурсов, которые в течение данного отрезка времени должны быть использованы как капитал и соответственно увеличиться по своей ценности. При этом в качестве хозяйственного ресурса могут выступать не только товары, но и деньги. Поэтому коммерческие и финансовые векселя близки по своей природе.
К установленному сроку ценность товара или денег, выраженная в векселе, не только сохраняется, но и увеличивается адекватно тому, как увеличится их ценность в ходе их применения в качестве капитала. Тем самым в векселе как исходной форме кредитных денег функция сохранения ценности трансформируется в функцию накопления.

Обладание базовыми функциями денег делает вексель способным выполнять активные функции денег. Если вексель находится на руках своего владельца вплоть до даты погашения, он остается долговым обязательством и в качестве денег служит лишь мерой ценности переданных в кредит товаров или денег, а также средством накопления. Но погашение векселя, по которому истек срок, осуществляется наличными деньгами. Если же вексель до истечения срока используется в качестве платежного средства, он выполняет активные функции денег. Но он не действует в качестве средства обращения – вексель начинает использоваться сразу в качестве средства платежа, в наиболее зрелой функции, приобретенной и отшлифованной натуральными деньгами в течение длительного исторического развития.
Вексель выступает как средство платежа в сфере крупных операций для проведения расчетов, обслуживающих движение капитала, оставляя за пределами своего применения сферу розничной торговли и других мелких хозяйственных операций. Уже в XVII в. в Англии в кредит проводилось от двух третей до четырех пятых всех торговых операций, во Франции – более половины. Эта тенденция сохранилась и в дальнейшем.
Использование векселей в качестве платежного средства открывает возможности для обеспечения бесперебойного движения капитала по стадиям его кругооборота, независимо от наличия в каждый данный момент достаточного количества металлических денег. Тем самым устраняются препятствия росту капитала и капиталистического производства.
Действие векселей в денежной системе регламентировано подробно разработанными правовыми нормами. Применительно к коммерческому векселю как исходной форме кредитных денег среди правовых условий его обращения особое значение имеет его бесспорный характер. Важнейшие характеристики векселя – его абстрактность и бесспорность, обеспечивающие его обращаемость как денег. В современной России вексельное обращение опирается на Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. “О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР” и другие нормативные документы. Ранее в СССР векселя использовались во внутреннем обращении как порождение НЭПа, начиная с 1922 г. и до 1930 г., когда внутреннее вексельное обращение было ликвидировано. Поскольку использование векселей в международных расчетах было общей практикой, СССР также применял их и в 1936 г. присоединился к Женевским вексельным конвенциям 1930 года. Россия в качестве правопреемника СССР является членом этих конвенций и развивает свое вексельное обращение в согласии с их положениями.
Векселем считается ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (в случае простого векселя) или его предложение третьему лицу (в случае переводного векселя)
произвести платеж указанной суммы в обусловленный срок. Различают простой и переводной вексель. Простой вексель – это обязательство должника вернуть указанную сумму кредитору. Переводной вексель – это приказ должника произвести платеж указанной суммы кредитору. Переводный вексель называют траттой. Благодаря передаточной надписи (индоссаменту) он может переходить из рук в руки, т.е. обращаться в качестве платежного средства. Чем больше индоссаментов, несет на себе вексель, тем сильнее доверие к нему, поскольку все подписавшие его несут солидарную ответственность.
Наиболее характерными особенностями векселя, делающими его удобным для применения в качестве средства расчетов, являются его абстрактность (то есть отсутствие в векселе указания на причины возникновения долгового обязательства) и бесспорность, то есть безусловная обязательность оплаты векселя в установленный срок.
Несмотря на правовую защиту, остаются возможными злоупотребления с векселями. К ним относятся выдача дружеских векселей, которые партнеры выписывают без всякой товарной сделки, исключительно ради того, чтобы их можно было учесть в банке и получить от него деньги. Векселя, не имеющие товарного покрытия, называют также бронзовыми векселями.
Кроме коммерческих векселей, существуют также финансовые векселя. К ним относятся государственные казначейские векселя, выпускаемые для покрытия дефицита бюджета или разрыва в кассовых поступлениях, а также банковские векселя, выпускаемые под депозиты в банке. По своей природе финансовые векселя, выпускаемые банками и другими финансовыми институтами, являются дубликатами денежных ресурсов, находящихся в распоряжении этих институтов и используемыми для погашения обязательств по этим векселям, действующим в течение определенного срока в качестве средства расчетов и одновременно способных выполнять функцию накопления благодаря заложенному в них проценту.
Однако, векселю присущ ряд недостатков, который не позволил ему стать универсальной формой кредитных денег.
Во-первых, вексель оказался пригодным для обслуживания только отдельных операций в движении капитала, например, расчетов с поставщиками и оптовыми торговцами. Он не годится для финансирования инвестиций, а также для выплаты зарплаты и других регулярных выплат доходов.
Во-вторых, круг оборота векселя ограничен либо постоянными прочными деловыми связями предпринимателей, либо пределами известности о солидности и кредитоспособности фирмы, выпускающей векселя.
В-третьих, с помощью векселя имеется возможность сделать лишь один четко определенный платеж – его нельзя раздробить и использовать для обслуживания нескольких платежных операций.
Вексель по причинам своего происхождения и особенностям оборота характеризуется как частные кредитные деньги. Частный характер происхождения векселя ограничивает его возможности выполнять функции кредитных денег. Недостатки векселя в деле выполнения им роли денег, соответствующих потребностям капитализма, преодолеваются путем дальнейшего развития кредитно-денежных отношений, появления и развития новых форм кредитных денег.
Препятствия и ограничения, на которые наталкивается развитие кредитных денег в форме коммерческих векселей, позволяет преодолеть банковская система. Вместе с превращением коммерческого кредита в банковский кредит происходит появление новых форм кредитных денег – банкнот и депозитных денег.

Банкнота – это следующая после векселя форма кредитных денег. Банкнота необходима для того, чтобы придать кредитным деньгам способность выполнять функцию средства обращения, которую не могут выполнять векселя. Исторически появление банкнот происходило в результате операции учета векселей, которую проводили коммерческие банки.
Фактически это означало замену одного частного долгового обязательства (коммерческого векселя) на другие частные долговые обязательства (векселя банкира). Но при этом банкноты получали ряд преимуществ. Во-первых, банк, как правило, пользовался более широким доверием, чем отдельные, даже крупные, фирмы или предприниматели. Во-вторых, довольно скоро право эмиссии банкнот монопольно закрепилось за Центральным банком страны. В-третьих, прочность положения банкноты и ее способность выполнять денежные функции подкреплялась обеспеченностью размена банкнот на золото.
Обязательство размена банкнот на золото представляло собой форму связи между металлической денежной системой и вырастающей на ее основе кредитной денежной системой. Благодаря этому условию сложился механизм сосуществования и взаимодействия двух систем, при котором исторически старая система действовала в качестве фундамента или опоры для новой системы, поддерживая ее, пока она не обрела собственной прочности и зрелости. Золотые деньги помогали утвердиться кредитным деньгам, которые пришли им на смену.
Таким образом, ценность, которую выражают банкноты – это ценность товарных ресурсов, участвующих в хозяйственной жизни, и лишь затем – ценность золота из денежных хранилищ.
Отметим одно важное обстоятельство. Банкноту часто путают с государственными бумажными деньгами. Это заблуждение возникает из представления, будто банкноты предназначены для замены в обращении золотых монет. В действительности предназначение банкноты состоит совсем в другом: она дополняет денежное хозяйство необходимой формой кредитных денег для выполнения функции средства обращения, а ее разменность на золото – это форма связи кредитной денежной системы с металлической системой и способ, посредством которого металлическая система обеспечивает надежность и прочность кредитной системы.
Поскольку банкнота появляется взамен коммерческого векселя, в ней находит выражение ценность товара, ранее выраженная в векселе. Однако, общество и государство рассматривает банкноты, в первую очередь, как заместителей золота в обращении и расценивает их надежность только с точки зрения их золотого обеспечения. По этим причинам государством устанавливается золотое содержание банкнот и обеспечивается разменность банкнот на золото. В действительности соответствующая ценность золота, которую банкноты заменяют в обращении, имеет значение в качестве гарантии в случае нарушения нормального хода обращения банкнот. Поэтому банкнота в действительности представляет не золото, бездействующее в составе резервов, а товары, находящиеся в движении.
Однако, анализ места банкноты и ее свойств в качестве кредитных денег, показывает, что банкнота – это промежуточная и при этом ущербная форма кредитных денег, предназначенная для выполнения только функции средства обращения. В форме банкноты кредитные деньги как бы несколько деградируют. Это естественно, поскольку банкнота предназначена выполнять функцию средства обращения, которая была важнейшей для обслуживания потребности простой торговли, т.е. предыдущего по отношению к капитализму типа товарно-денежных отношений. Вексель, от которого произошла банкнота, был приспособлен адекватно отражать ценность капитала, благодаря присущим ему функциям средства накопления и средства платежа. Банкнота этими функциями не обладает, она приспособлена отражать ценность товаров в товарном обращении.
Банкнота расширяет границы действия кредитных денег: в отличие от векселя она выступает как всеобщее законное платежное средство. С того времени, как эмиссия переходит к Центральному банку, банкнота становится обязательным к приему законным платежным средством на всей территории страны. Банкнота позволяет осуществлять дробные платежи, которые невозможно было исполнять с помощью векселя. Но за преодоление недостатков векселя и расширение пространства действия кредитных денег банкнота платит ухудшением качества данной формы кредитных денег. В форме банкноты кредитные деньги приобретают функцию средства обращения. Но поскольку в этой функции кредитные деньги как бы возвращаются к прошлому, они “расплачиваются” за это отступление тем, что утрачивают функцию накопления. Банкнота не является более высоким уровнем развития кредитных денег, напротив, – это способ распространения действия кредитных денег вширь, как бы на одной плоскости. Это экстенсивное направление развития кредитных денег, простое расширение пространства их действия. Банкнота не содержит в себе процента и не может так же органично выполнять функцию накопления, как это делал вексель. Она может выполнять эту функцию только механически – путем увеличения банкнот. Однако, поскольку банкноты нужны для обращения, их накопление означает задержку или сбои в обращении товаров и нарушает нормальный ход хозяйственной жизни.
Банкнота может выполнять функцию простого сохранения ценности, свойственную натуральным деньгам, но и эту функцию она может исполнять не по своей природе, а с помощью размена на металлические деньги. Когда размен банкнот нарушается или прекращается, они оказываются не в состоянии без ущерба выполнять эту функцию. Обесценение банкнот в результате инфляции не позволяет им нормально выполнять функцию сохранения ценности, а без этого становится нецелесообразным их накапливать, чтобы выполнять функцию средства платежа.
Таким образом, банкнота как следующая форма кредитных денег расширяет пространство их действия, выполняя функцию средства обращения. Как и все виды денег, она является мерой ценности, но она не может выполнять функцию средства накопления, плохо пригодна для выполнения функций средства сохранения ценности и средства платежа. Отсюда следует: банкнота – это не основная форма кредитных денег, а некая промежуточная форма, обеспечивающая их связь с предыдущим типом денежного хозяйства и нормальное взаимодействие двух типов денежных систем.
Переход права эмиссии банкнот к Центральному банку и официальное установление их золотого содержания создало условия, благодаря которым эмиссия средств обращения и обеспечение их надежного функционирования становится делом государства, принимающим на себя ответственность за работу денежной системы.
Переход эмиссии банкнот под контроль государства постепенно стирает грань между ними и бумажными деньгами. Технически банкнота исполняется на бумаге и в сфере обращения заменяет металлические монеты. Поэтому она воспринимается как бумажные деньги, выступающие заменителями золота. Этому способствует также то обстоятельство, что объем эмиссии банкнот определяется не только суммарной ценностью векселей, предъявленных к учету, но и величиной расчетов в той сфере товарного обращения, где векселя не действуют, а используются наличные деньги. Сфера банкнотного обращения оказывается той областью, где металлическое обращение и обращение кредитных денег действуют совместно, посредством одного и того же орудия обращения. Поскольку банкнота заменяет вексель, она является кредитными деньгами, поскольку она одновременно заменяет золото в обращении, она является представителем металлических денег. Если государство выпускает в обращение неразменные банкноты, они превращаются в государственные бумажные деньги.
На этой почве происходит вполне извинительное смешение понятий, поскольку речь идет об одной и той же форме денег, только применительно к разным обстоятельствам. Когда имеет место здоровое денежное обращение, банкнота служит формой кредитных денег, предназначенных для выполнения главным образом функции средства обращения. Но когда государство злоупотребляет своим правом эмиссии, приостанавливает или прекращает размен банкнот на золото в силу тех или иных обстоятельств, банкноты вырождаются в государственные бумажные деньги, не имеющие прочной связи ни с металлическими, ни с кредитными деньгами.
Переход от векселя к банкноте и расширение благодаря этому сферы применения кредитных денег способствует развитию банковского кредита и прогрессу денежной системы. Но вместе с развитием кредитных денег вширь через посредство применения банкнот возникают новые трудности. Банкнота оказывается непригодной для выполнения функции средства накопления. Банкнота становится способной выполнять в ограниченных пределах функцию сохранения ценности, но не по своей природе, а уподобляясь металлическим деньгам и только через обязательное условие размена на эти деньги. Накопление банкнот может осуществляться только механическим путем – путем наращивания их количества, а при условии размена на золото это автоматически означает наращивание добычи золота ради потребностей денежной системы. На время, требуемое для аккумулирования крупной суммы в банкнотах, если это происходит за пределами банковского сектора, данное количество банкнот выпадает из обращения. А это нарушает соответствие количества денег ценности товаров. Наконец, при выполнении крупных платежей возникает чисто техническое неудобство, связанное с накоплением и перемещением больших сумм наличных денег, их хранением и обеспечением безопасности.
В итоге принципиальные характеристики кредитных денег как денег более высокого порядка, которые проявились в векселе, при переходе к банкноте во многом оказались утраченными. В составе утраченных оказалось одно из главных свойств кредитных денег: служить средством накопления, т.е. органично выполнять функцию средства выражения ценности капитала – увеличиваться в своей ценности во времени вместе с ростом ценности капитала.
Развитие денежной системы находит способ преодоления недостатков банкноты путем дальнейшего прогресса кредитных денег как символических денег, непосредственно выражающих ценность товарных ресурсов в виде численной величины, которая, будучи

соответствующим образом удостоверена, оказывается достаточной для выполнения денежных функций. В качестве следующей формы кредитных денег появляются депозитные деньги, фигурирующие в качестве записей на счетах. Они наиболее приспособлены для выражения ценности капитала и обслуживания потребностей его движения.
Депозитные деньги – высшая форма кредитных денег. В них ценность товарных ресурсов получает свое выражение в виде числовых записей на счетах. Эти записи, благодаря действию определенных правил, в полной мере выполняют все функции денег. Подобно коммерческому векселю, депозитные деньги также имеют символический вид: это число, занесенное на специальный счет. Процедура открытия счета и ведения последующих операций регламентирована соответствующими нормативными актами, как и другие стороны деятельности банков и других финансовых учреждений. Путем установления необходимых законов и правил депозитные деньги в качестве разновидности кредитных денег получают необходимую для обеспечения их нормального функционирования общественную гарантию.
История депозитных денег насчитывает несколько веков. Их появление относится ко времени появления банкнот и операций учета векселей. Вначале депозит был свидетельством о внесении на хранение в данном банке некоторого количества золота. Он стал действовать как кредитные деньги, когда банки в результате учета векселей вместо выдачи клиентам денег монетами или банкнотами стали открывать для них счета, посредством которых клиенты могли осуществлять платежи путем списания соответствующих сумм.
Возникновение депозита означает, что ему предшествовал товарный кредит, поскольку всякая сумма в деньгах является эквивалентом обращающихся в хозяйстве товаров, и следовательно, претензией на эти товары. Если деньги не были обращены в товары, следовательно, лицо оставило соответствующее количество товарных ценностей в распоряжении общества, т.е. оказало обществу товарный кредит. Чтобы эти товары были приведены в движение, их должна вызвать соответствующая сумма денег, предъявленная в виде спроса. Помещая деньги на депозит, вкладчик предоставляет в распоряжение общества такую сумму. Это означает, что он оказал обществу товарный кредит и еще обеспечил общество соответствующей суммой денег, чтобы эти товары привести в движение. Так формируется экономическая основа процента по депозиту как части прибыли, полученной за счет использования в качестве капитала товаров и денег, предоставленных обществу в кредит. Депозитные деньги, будучи эквивалентом ценности соответствующих товаров, служат мерой ценности этих товаров. Депозитные деньги выполняют функцию накопления благодаря проценту, который начисляется на депозиты, т.е. выполняют функцию сохранения ценности на высоком уровне, соответствующем кредитным деньгам. Таким образом, депозитные деньги обладают двумя конституирующими свойствами денег – они являются мерой ценности и средством сохранения ценности. Это делает их способными выполнять расчетные функции денег.
Будучи высшей формой кредитных денег, депозитные деньги прогрессируют вместе с прогрессом самой рыночной экономики, ее банковской системы и техники операций. В форме записей на счетах кредитные деньги совершенствуются как денежный капитал, чтобы более полно отражать и обслуживать движение реального капитала. Они перешагивают через функцию средства обращения, проявляя свой потенциал в функции средства платежа. Постепенно эта функция в исполнении депозитных денег расширяет масштабы своего действия, охватывая все стадии движения капитала, включая торговлю и сферу обращения. Функция средства платежа трансформируется у этого вида денег в функцию средства расчетов, которая обслуживает все виды платежей. Прогресс науки и техники, а вместе с ним прогресс рыночных институтов и инструментов, в особенности прогресс техники банковских операций, приводит в настоящее время к тому, что функция расчетов интегрирует в себе функцию средства платежа и функцию средства обращения. С помощью современных электронных средств расчетов становится возможным осуществлять расчеты с банковских счетов как по розничным покупкам и операциям, так и по всем другим операциям, связанным с хозяйственной деятельностью.
Преобладание в современных условиях функции средства расчетов в качестве ведущей активной функции кредитных денег отражает действие тенденции к превращению всех товарных ресурсов в капитал, а всех денег, выражающих ценность этих ресурсов, – в денежный капитал. Операции с депозитными деньгами позволяют эффективно использовать их в качестве денежного капитала.
Одно из проявлений прогресса кредитных денег состоит в появлении и развитии их производных форм, применение которых открывает новые возможности продвижения вперед денежно-кредитной системы и совершенствования кредитных и расчетно-платежных операций. В современной науке и практике производные, так же как и основные формы денег, принято относить к категории кредитных инструментов, с помощью которых производятся те или иные операции в денежно-кредитной системе.
Производные формы денег не следует отождествлять с самими деньгами. Это инструменты или, вернее сказать, приказы, посредством которых депозитные деньги приводятся в движение. Современные производные деньги включают чеки, кредитные карточки и другие формы приказов. Их появление и развитие, связанное с прогрессом банковской техники, оказывает растущее по своим масштабам влияние на денежную систему.
Отмеченные инструменты работают как деньги только в ограниченных функциях. Это относится, в первую очередь, к функции средства обращения. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег не выполняют функции средства обращения. Эта функция – принадлежность более низких форм денег. Но при необходимости, депозитные деньги делегируют эту функцию своей производной форме – чеку.
Чек является инструментом, с помощью которого осуществляются расчеты. Если клиент имеет депозит в банке или получил от него кредит, то на основании договора банк может выдать клиенту бланки чеков на сумму депозита или кредита. Чек представляет собой денежный документ установленной формы и действует как приказ выдать деньги со счета или перевести их на другой счет. Передача чека от одного лица к другому в качестве инструмента платежа подразумевает платеж и освобождает плательщика от дальнейшей заботы о выполнении этой операции. Действительный платеж произойдет, когда деньги на счете в банке вступят в движение. Чек, переходя из рук в руки, действует как кредитное средство обращения. Чековая функция обращения бывает чрезвычайно короткой, поскольку сроки предъявления чека к погашению жестко регламентированы во избежание существования дублирующей денежной массы.
Известны три основных вида чеков: именные, не подлежащие передаче другому лицу; предъявительские – без указания получателя и ордерные чеки, которые выписываются на определенное лицо, но могут переходить из рук в руки посредством передаточной надписи (индоссамента) на обороте.
Чек появился в денежном хозяйстве на рубеже XVI-XVII веков одновременно в Великобритании и Голландии. Законы, регламентирующие применение чеков, были приняты только во второй половине XIX в. С тех пор применение чеков получило огромные масштабы. Они используются во внутреннем обороте для получения в банке наличных денег и как средство платежа. Один и тот же чек может многократно обращаться благодаря передаточным надписям и обслужить множество платежей. Банки путем оплаты выставленных на них чеков осуществляют расчеты между клиентами, переписывая депозитные деньги с одного счета на другой или выдавая соответствующие суммы банкнотами. Погашение обязательств по чекам, выписанным на разные банки, происходит через расчетные палаты, где по чекам проводится взаимозачет, а остаточные суммы зачисляются на соответствующие счета банков. В международных расчетах применяются банковские чеки, посредством которых осуществляются в основном платежи неторгового характера.
Женевская чековая конвенция 1931 г. способствовала распространению единообразного чекового закона в международных масштабах.
В России чековый оборот осуществляется на основе “Положения о чеках”, утвержденного Постановлением Верховного Совета России от 1 марта 1992 г.
Кредитные карточки – это электронные денежные инструменты. Они не действуют как средство обращения благодаря техническим возможностям немедленно пустить в движение деньги со счета в дистанционном режиме. Поэтому их часто называют “электронными деньгами”. Но все-таки это не деньги. Так же, как чеки – это “дремлющие приказы” на приведение в действие депозитных денег, находящихся в банке. Пока приказ дремлет в кармане вкладчика, деньги находятся в банке и используются по его усмотрению. Когда приказ будет отдан, деньги вступят в движение по усмотрению вкладчика, но в пределах банковской системы (за исключением случаев размена в банкомате на наличные). При этом деньги все время остаются в банковской системе. Появление и развитие электронных денежных инструментов означает, что превращение всех денег в денежный капитал достигло в современных условиях своей максимальной степени.
Существуют кредитовые и дебетовые кредитные карточки. Они выпускаются в форме пластиковой карточки, в которую вмонтирована микросхема с соответствующими записями. Применение карточки позволяет списывать деньги с банковского счета клиента на счет его контрагента в дистанционном режиме. В развитых странах кредитные карточки применяются для оплаты широкого диапазона товаров и услуг – в магазинах, на бензоколонках, телефонной связи и т.д.
В России кредитные карточки выпускают крупнейшие банки при наличии у клиентов достаточных средств на его счете.
Прогресс электронной техники, средств связи и программного обеспечения, а также защиты систем позволил внедрить электронные системы расчетов по крупным хозяйственным сделкам. В отличие от операций с кредитными карточками, обслуживающими розничные сделки, эти операции относятся к оптовым электронным расчетам.
Современные электронные расчеты бурно развиваются и имеют тенденцию стать основным средством денежных расчетов.

Кредитные деньги
возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег — сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах, экономить действительные деньги, способствовать развитию безналичного оборота.

Постепенно с развитием сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т — Д — Т), а отношение денежного капитала (Д — Т — Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

В развитии кредитных денег обнаруживаются три основные тенденции:

  • полноценное денежное обращение заменяется кредитными деньгами;
  • серебро замешается золотом в металлическом денежном обращении (переход от к );
  • более быстрый рост полноценных денег как сокровища по сравнению с непосредственно обращающимися серебром и золотом.

Путь развития кредитных денег следующий: , акцептованный вексель, кредитные карточки (рис. 1.1).

Вексель –
письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводной (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводной вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения числа передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю. Вексель характеризуется следующими особенностями:

  • абстрактностью, т.е. отсутствием на документе информации о виде сделки;
  • бесспорностью, означающей обязательную оплату векселя;
  • обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств. Платежная гарантия еще более возрастает при акцепте (согласии) векселя банком (акцептованный вексель).

Рис. 1.1. Эволюция кредитных денег

Вексель имеет определенные границы обращения:

  • функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности друг друга и осуществляющими торгово- экономические отношения;
  • обслуживает преимущественно оптовую торговлю;
  • погашается участниками вексельного оборота наличными деньгами.

Банкноты
— кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию
, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию
, обеспечивавшую се обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Современная банкнота, по существу, потеряла обе гарантии: не все векселя, пересчитываемые центральными банками, обеспечены товарами, и отсутствует обмен банкнот на золото. Ныне банкнота поступает в обращение путем:

  • банковского кредитования государства;
  • банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки;
  • обмена иностранной валюты на банкноты данной страны.

В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу, они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага и применяются меры, затрудняющие их подделку. В России эмитентом банкнот является Центральный банк РФ. Обращаются банкноты достоинством 10; 50; 100; 500;1000;5000 руб.

Современная банкнота представляет собой специфический подвид кредитных денег, которые в определенной мере похожи на неразменные на золото банкноты эпохи свободной конкуренции. Она имеет следующие характеристики:

  • у нее отсутствует собственная внутренняя стоимость;
  • четко просматривается непосредственная связь с товарным обращением, ввиду чего она может рассматриваться в качестве представителя фиктивного капитала;
  • устойчивость в обращении достигается благодаря системе государственного кредита и внутреннего государственного долга;
  • соотношение количества неразменных на золото банкнот в сфере обращения (главным образом в розничной торговле) определяется другими условиями, нежели у полноценных денег.

Чек –
денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии счета на сумму внесенных средств или предоставленного кредита. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекоиолуча- тель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI-XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно. С развитием кредитной системы они получили широкое распространение. Различают три основных вида чеков:

  • именной — на определенное лицо без права передачи;
  • предъявительский — без указания получателя;
  • ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

Во внутреннем обороте чеки используются для получения наличных денег в кредитном учреждении, как средство платежа и обращения, а также в качестве инструмента безналичных расчетов, осущест&ляемых посредством перечислений по счетам в кредитных учреждениях, и зачета взаимных требований. Самым простым взаимным зачетом являются расчеты между клиентами одного банка, при расчетах между разными банками чеки учитываются расчетной палатой. В международных расчетах также используются банковские чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера.

В соответствии с Положением о чеках, утвержденным в 1929 г., в СССР действовали два вида чеков: расчетные и денежные.

Расчетные чеки –
это письменные поручения банку произвести денежный платеж со счета чекодателя на счет чекодержателя, используемые для безналичных расчетов.

Денежные чеки
служили для получения предприятиями и организациями наличных денег.

С 1 марта 1992 г. в России принято Положение о чеках, которое определило порядок денежного обращения в стране. В России создан «Чековый синдикат», объединяющий крупные коммерческие банки. Клиент заключает соглашение с банком, входящим в этот синдикат, вносит вклад, на сумму которого открывается счет, и получает чековую книжку. В пределах депозита выписываются чеки.

Электронные деньги.
Выделяются две основные формы электронных денег. В первую группу входят смарт-карты (smart cards) или электронные кошельки (e-purses), имеющие встроенный микропроцессор с указанием внесенной денежной суммы (аналог кредитных карт, но без посредничества банка); во вторую — сетевые деньги (network money), которые представляют собой электронный чип — программное обеспечение, осуществляющее перевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе через Интернет.

Достоинством электронных денег является то, что они гораздо дешевле в обслуживании, практически не могут быть подделаны или украдены.

Электронные деньги возникли в результате многих факторов современного денежного обращения, в том числе механизации и автоматизации банковских операций, перехода к использованию ЭВМ. По своей сущности электронные деньги не следует относить к какому-то новому виду или разновидности денег. В основе их функционирования лежит обычное депозитное обращение. Депозит как взносы денежных средств в различные учреждения, производимые в качестве платежей, для обеспечения требуемой оплаты использует новые информационные технологии. Благодаря этим технологиям появляется возможность переводить деньги и регистрировать информацию о переводах, не прибегая к бумажным деньгам.

Были пущены в оборот кредитные карточки и дебетовые карточки. Последние представляют собой электронную альтернативу наличным деньгам, чекам, кредитным карточкам. На первоначальном этапе обращения электронных денег возникли следующие каналы их использования:

  • автоматизированная расчетная палата — сеть банков, связанных с одним вычислительным центром и выполняющих такие же функции, как расчетные чековые палаты;
  • автоматизированный кассир — система электронных и механических устройств для обработки, накапливания, анализа и передачи на расстояние информации о денежных платежах, расчетах и других финансово-кредитных операциях (получение наличных денег, прием вкладов, перевод со счета на счет, уплата ссуд);
  • система терминалов — электронная система расчета в торговых точках, включая операции с дебетовыми и кредитовыми карточками, с чеками.

Наибольшее распространение получили три основных вида кредитной карточки:

  • массовые образцы — расчеты но ним производятся на базе открытого учреждениями-эмитентами револьверного кредита;
  • кредитные карточки дорожного типа — для них характерен принцип кредитования при расширении сферы применения и ограниченном круге держателей;
  • дебетовые кредитные карточки — платежи по ним осуществляются в пределах остатка средств на текущих счетах клиентов.

Новое поколение кредитных карточек оснащено энергонезависимой программируемой памятью, что защитит их от фальсификаций. Наличие микропроцессора дает возможность управлять всеми видами взаимодействия с памятью и терминалами.

Кредитные карточки нового поколения носят характер персонифицированных денег, поскольку имеют встроенные дисплеи на жидких кристаллах и могут кодировать и декодировать любой диалог с внешним устройством. При соответствующей системе их движения и администрирования почти полностью исключается финансовая преступность. Настораживают два момента: подрастающие хакеры, способные взломать банковскую сеть, и возможность «тотальной слежки» (кошелек любого человека становится открытым достоянием государственного чиновника).

Очевидно, что тотальная электронизация денег может встретить не меньше сопротивления, чем некогда введение бумажных банкнот. Правда, причины будут несколько иными.

Экономическая природа кредитных денег

Появление кредитных денег связано с развитием кредитных отношений – бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита (купля-продажа осуществляется в кредит, с рассрочкой платежа). Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются совершенно иными законами.

Кредитные деньги возникают и действуют наряду с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и вытесняя золотые деньги. Кредитные деньги выступают как в виде соответствующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и в виде соответствующих записей на счетах. Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии. Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов, регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и процедур совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, и ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур.

В период становления кредитных денег одной государственной гарантии для их прочности и устойчивости было еще недостаточно. В течение длительного времени кредитные деньги существовали на базе золотых денег и рядом с ними, принимая на себя обеспечения все большей части оборота товаров и капитала. Денежные системы в течение длительного времени сочетали функционирование металлической системы, состоящей из золота в виде слитков и монет, и системы кредитных денег, состоящей из векселей, чеков, банкнот, депозитных счетов в банках и т.д.

После появления банков в X веке для упрощения расчетов появляются заменители денег. Роль менял возрастает. Элементарная форма взаимного погашения платежей, а именно – ярмарочные зачеты (ярмарки Шампани) были давно известны.

Золото играло роли опоры, гаранта сохранения ценности, а механизм связи и взаимодействии двух систем – металлической и кредитной – обеспечивался путем размена банкнот и вкладов на золото. Поскольку кредитная система часто не справлялась со своими задачами, особенно в периоды кризисов, на передний план выступало золота как надежный гарант ценностей. В ХХ в. роль золота в качестве денег постепенно исчерпывается, и оно вытесняется из денежного мира кредитными деньгами. Вначале золото вытесняется из внутреннего экономического оборота, а затем и из международных расчетов (внешнего оборота), этот процесс назвали демонетизацией золота
, т.е. утрата им функции денег, в том числе и функции меры стоимости. Можно сказать, что ХХ век стал веком эпохи утверждения кредитных денег, соответствующих потребностям современной развитой экономики.

В эпоху кредитных денег их использование в качестве средства накопления имеет существенные недостатки, несмотря на абсолютную ликвидность. Накапливая деньги, их владелец тем самым теряет возможность получения дохода от использования менее ликвидных активов. Даже если деньги хранятся в банке и владелец получает ежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже, чем доход, получаемый при их альтернативном использовании (например, при вложении в производство).

Таким образом, кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно иную, чем раньше, измененную и специфическую форму. Они появляются не из обращения, как товар – деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала.

Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли длительный путь (I тысячи до новой эры, Вавилон) развития от простых векселей до кредитных карточек, базирующихся на электронной технике. Возникновение кредитных денег позволяет в процессе банковских операций осуществлять экономию затрат. Вексель, чек и другие формы кредитных денег позволяли сэкономить денежные купюры, так как могли выписываться на значительные денежные суммы, исчезла необходимость носить с собой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронных безналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаления клиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты на обеспечение денежного оборота. Разновидность кредитных денег появилась в конце XVII века.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию основных форм:

1) вексель;

2) банкнота;

4) электронные деньги;

5) кредитные карточки.

Теперь необходимо дать определение каждой форме кредитных денег:

1) вексель, является старой формой кредитных денег – он появился уже в XII веке как средство расчетов между купцами. Вексель – документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное, абстрактное денежное обязательство об уплате обозначенной в нем суммы в указанный срок и в указанном месте.

Существует простой и переводной вексель – это разновидности коммерческого веселя.

Переводной вексель – письменное обязательство, выданное должником кредитору об уплате по истечении срока кредитору или тому, кому он скажет.

Также различают:

1. ВЕКСЕЛЬ ДОМИЦИЛИРОВАННЫЙ/DOMICILED – вексель, на котором обозначено место платежа иное, чем местожительство векселедателя.

2. ВЕКСЕЛЬ КАЗНАЧЕЙСКИЙ/TREASURY BILL – краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.

3. ВЕКСЕЛЬ КОММЕРЧЕСКИЙ/COMMERCIAL BILL – вексель, выдаваемый заемщиком кредитору под залог товара.

4. ВЕКСЕЛЬ КРАТКОСРОЧНЫЙ/SHORT-TERM BILL – вексель, подлежащий оплате по требованию или в течение самого непродолжительного времени.

Характерными особенностями векселя являются:

* абстрактность – на векселе не указан конкретный вид сделки;

* бесспорность – обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте;

* обращаемость – передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств. Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов (индоссантов). Ограниченность обращения векселя была преодолена при помощи банковского акцепта векселей, которые получали платежную гарантию со стороны крупных банков.

Однако несмотря на это, использование векселя имеет свои границы: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, и в оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами; в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).

Правовой основой обращения векселей являются следующие вексельные конвенции, принятые Женевской конференцией в 1930г.:

1. Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях.

2. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводном и простом векселях.

3. Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.

В России 11 марта 1997г. был принят и вступил в силу Федеральный закон «О переводном и простом векселе», основанный на Женевских конвенциях 1930г.

2) Банкнота – это обязательство банка. Банкнота возникла к концу XIV века.

Выпуск банкнот ЦБ увязан с действительными потребностями оборота, т.е. реальными нуждами производства и реализации продукции. Обеспечением банкноты являются определенные виды запасов материальных ценностей. Банкнота ЦБ превратилась в денежную единицу страны, свободно обращающуюся на всей территории и имеющую принудительный курс, установленный властью. Она поступает в обращение путем банковского кредитования государства, хозяйства через коммерческие банки, обмена инвалюты на банкноты данной страны.

Банкнота отличается от векселя по двум важным моментам:

* во-первых, по срочности, так как вексель есть срочное долговое обязательство (3 – 6 месяцев), а банкнота – бессрочное долговое обязательство;

* во-вторых, по обеспеченности, т.е. вексель, выпускается в обвинение отдельным юридическим или физическим лицом и имеет индивидуальную гарантию, а банкнота выпускается в обращение центральным банком страны и имеет государственную гарантию.

Банкнота как форма кредитных денег прошла несколько этапов в своём развитии. Первоначально банкнота имела металлическую основу, т.е. существовал свободный обмен банкноты на золото или серебро. В этих условиях обеспечивалась стабильная покупательная способность бумажных денег.

Классическая банкнота, т.е. разменная на металл, отличается от бумажных денег:

* по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения; банкнота – из функции денег как средства платежа;

* по методу эмиссии – бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты – центральный банк;

* по возвратности – классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в каналах обращения;

* по размерности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

Банкноты выпускались взамен коммерческих векселей в порядке кредитования товарооборота. Их объем в обороте стихийно приспосабливался к потребностям оборота в деньгах. Вексельное и золотое обеспечение банкнот гарантировало относительную устойчивость, и эластичность банкнотного обращения. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот отпало золотое обеспечение, а вексельное – сильно ухудшилось, так как вексельный портфель центрального банка по большей части наполнен казначейскими векселями и обязательствами, а также государственными облигациями. Нарушение связи банкнотного обращения с процессом воспроизводства создает реальные условия для возникновения хронической инфляции.

Следовательно, современные банкноты, хотя и не размениваются на золото, но в известной мере сохраняют товарную, или кредитную, основу.

Однако в связи с их неразменностью на металл они попадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

Необходимо выделить три канала эмиссии современных банкнот:

* банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;

* банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;

* прирост официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом (ФРГ, Япония и др.).

3) чек, новая форма кредитных денег, как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и банкнота, с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных платежных средств на текущих счетах. Чек – это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Используется как на внутреннем, так и на внешне рынке. В отличие от векселя, он является бессрочным обязательством.

Впервые чеки возникли в Англии в 1683 г. Чек – письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Для того чтобы чек имел силу законного долгового обязательства, он должен иметь:

Указание на того, кто имеет право получить эти деньги;

Сумму платежа цифрами и прописью;

Название и местонахождение банка;

Подпись чекодателя.

Чеки подразделяются на:

Именные;

С правом передачи третьему лицу (ордерные);

Без права передачи третьему лицу;

Предъявительские.

Именные – выписанные на определенное лицо без права передачи;

Ордерные – составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту;

Предъявительские – по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;

Расчетные – используемые только при безналичных расчетах;

Акцептованные – по которым банк дает акцепт, или согласие, произвести платеж определенной суммы, и др.

Экономическая природа чека состоит в том, что он, во-первых, служит средством получения наличных средств в банке; во-вторых, выступает средством обращения и платежа; в-третьих, является орудием безналичных расчетов.

На основе чеков возникла система безналичных расчетов, по которой большая часть взаимных претензий погашается, и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка. При расчетами между клиентами разных банков, чек выписывается (на сумму сальдо) на центральный банк или на расчетную палату.

Бурное развитие чекового оборота, рост операций по инкассации чеков породили хроническую нехватку банковского персонала и привели к увеличению издержек на обработку чеков. Так, в США в послевоенный период количество выписываемых чеков возрастало ежегодно на 7 – 8 %, а издержки по их обработке превышали 11 млрд. долл. в год.

Развитие обращения чеков вызвало ряд проблем, связанных с их оплатой и множеством подписей на чековых книжках. Поэтому возникла тенденция к замене чеков другими средствами использования текущих счетов, в частности электронными деньгам и кредитными карточками.

4) Электронные деньги
это разновидность депозитных денег, которые существуют в памяти компьютеров и осуществляют свое движение автоматически с помощью компьютерных систем за непосредственными распоряжениями владельцев текущих счетов.

Система расчетов с помощью ЭВМ получила название «электронные деньги». Возможность перехода от бумажных носителей информации в денежной сфере к электронным импульсам открывается в связи с внедрением в сферу производства и обращения электронно – вычислительного оборудования.

Эта форма кредитных денег Общая теория денег и кредита./Под ред. Е. А. Жукова. – М.: Логос, 2004. 120 с. органически совмещает в себе все преимущества депозитной и наличной форм денег: нет потребности переносить или перевозить большие массы наличности; достигается значительная экономия расходов на их изготовление, сохранение, перечисление, перевозку и тому подобное; каждый плательщик имеет возможность мгновенно выполнить платеж, предварительно проверив все его условия и осуществив соответствующие расчеты, как и в платежах наличностью.

Следовательно, можно сказать, что электронные деньги означают перевод денег со счета на счет, начисление процентов и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей денег.

Пользование электронными деньгами производится с помощью электронного кошелька. Электронный кошелек – это любая пластиковая карта или функция карты, содержащая реальную ценность в форме электронных денег, которые владелец карты заплатил заранее. Снятие наличных денег может быть произведено через банкомат. Банкомат – это автоматическая кассовая машина, выдающая наличные деньги, предоставляющая информацию или услуги клиенту, имеющему пластиковую карту.

Многие экономисты пророчат скорое исчезновение бумажных денег и окончательный переход к электронным деньгам.

5) Кредитные карточки представляют собой документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров без оплаты наличными, а также позволяющий получить в банке краткосрочную ссуду.

В 1990-е гг. широкое распространение получили пластиковые кредитные карточки с кодированным микропроцессорным устройством, которое позволяет банку моментально фиксировать осуществление клиентом платежей или получение наличных денег в банкоматах, возможность предоставление вкладчику – владельцу кредитной карточки кредита банка по достаточно высокой ставке. Выдается банком, владельцу текущего счета (вкладчику) при наличии на этом счете определенной банком суммы. За использование кредитной карточки банком-эмитентом взимается ежегодная плата. Банки выдают кредитные карточки платежных систем, действующих во многих странах (например, American Express, Visa International, Master Card). Современные кредитные карточки вмещают информацию до 8 тыс. знаков (данные о состоянии счета вкладчика в банку, уплату налогов, состояние здоровья, группу крови но и др.).

В Украине система электронных платежных расчетов прогрессивно развивается, в сентябре в 1995 г. было создано АО “Укркарт”, под руководством которого осуществляется проект внедрения национальных платежных карточек. Это выгодно для всех, ведь использование пластиковых карточек убыстряет взаиморасчеты, а следовательно, и обращение товаров и денег. От этого выигрывают как банки так и владельцы карточек, так и государство, в котором сокращаются расходы на эмиссию наличности.

В ходе развития карточных систем возникли разные виды пластиковых карточек, различающихся назначением, функциональными и техническими характеристиками.

С точки зрения механизма расчётов, выделяют двусторонние и многосторонние карточные системы. Двусторонние карточки возникли на базе двусторонних соглашений между участниками расчётов, где владельцы карточек могут использовать их для покупки в замкнутых сетях, контролируемых эмитентом карточки. Многосторонние системы предоставляют возможность покупать товары в кредит у различных торговцев и организаций сервиса, которые предлагают эти карточки в качестве платёжного средства.

Другое деление карточек определяется их функциональными характеристиками. Здесь различают кредитные и дебетовые карточки. Кредитные карточки связаны с открытием кредитной линии в банке, они дают возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке и получении кассовых ссуд. Дебетовые карточки тоже предназначены для получения наличных или покупки товаров. Но деньги при этом списываются со счёта владельца карточки в банке.

В России банковские пластиковые карточки появились всего несколько лет назад. Сегодня имеется несколько сот банков, выпускающих собственные карточки (STB-Card, Most-Card). Часть из них выпускает карточки крупнейших международных ассоциаций (Visa, Master Card и др.).

В настоящее время наибольшее применение пластиковые карточки получили в розничной торговле и сфере услуг.

Западные экономисты склоняются к мысли, что в будущем бумажные деньги – банкнот и чек полностью исчезнут, их заменят электронные межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут “невидимыми”.

Изначально экономическое значение кредитных денег выражалось:

1) в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;

2) в экономии наличных (золотых) денег;

3) в развитии безналичных расчетов.

С развитием товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпела значительные изменения.

С установлением господства неразменных кредитных денег масштаб цен претерпел существенные изменения. Государство устанавливает:

а) название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность;

б) порядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как правило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение к основной денежной единице;

в) правило обращения наличных и безналичных денег;

г) валютный курс национальной денежной единицы к иностранным, исходя из спроса своей валюты, и публикует его в официальной печати.

Господство кредитных денег модифицирует функцию денег как меры стоимости. В условиях развития рыночных отношений деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного и финансового капитала, выступая как денежный капитал. Современные деньги становятся денежным капиталом в результате их участия в кругообороте промышленного капитала, в процессе функционирования которого создается добавочная стоимость (прирост капитала).

В современной экономике с появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

Современная экономика перерождает денежную массу кредитных деньг в денежную массу бумажных денег, это связано с рядом существующих факторов: 1) переходом эмиссии банкнот под контроль государства, в результате постепенно стирается грань между ними и бумажными деньгами; 2) технически банкнота исполняется на бумаге и в сфере обращения заменяет металлические монеты; 3) банкноту воспринимают как бумажные деньги, выступающие заменителями золота; 4) объем эмиссии банкнот определяется суммарной ценностью векселей, предъявленных к учету и величиной расчетов в той сфере товарного обращения, где векселя не действуют, а используются наличные деньги; 5) сфера банкнотного обращения оказывается в области, где металлическое обращение и обращение кредитных денег действуют совместно, посредством одного и того же орудия обращения; 6) банкнота заменяет вексель, и является кредитными деньгами; 7) банкнота заменяет золото в обращении, и поэтому является представителем металлических денег; 8) государство выпускает в обращение неразменные банкноты, они превращаются в государственные бумажные деньги; 9) государство злоупотребляет своим правом эмиссии и прекращает размен банкнот на золото в силу тех или иных обстоятельств; 10) банкноты вырождаются в государственные бумажные деньги, не имеющие прочной связи ни с металлическими, ни с кредитными деньгами.

Подводя итог выше написанному, мы узнали, что кредитные деньги выпускаются на нужды кредитования народного хозяйства в соответствии с нормальными потребностями экономики, имеют устойчивое или возрастающее обеспечение, неподвержены обесценению. Выпускаются в обращение в результате кредитной эмиссии.

Появление новых форм кредитных денег улучшает жизнь населению, при этом осуществляется экономия затрат времени при совершении взаиморасчета товаров и денежных операций, а также осуществляя множественные сделки купли-продажи и т.п.